DIMINUIÇĀO DA QUANTIDADE DE FUNDOS DE PENSĀO MUNDO AFORA 🤔

 

De Sāo Paulo, SP.

👉 Acima, "printscreen" da ediçāo de hoje da "European Pensions" - revista digital que publica informaçōes sobre previdência privada. A manchete:

➡️ "Aprovada Fusāo de Dois Fundos de Pensāo da Islandia, Continua a Tendência de Consolidaçāo".

👉 Na Islandia 🇦🇽:
✅ Em 1980 havia 91 fundos de pensāo
❌ Com a consolidaçāo anunciada hoje, restarāo 20.
➡️ Fonte: European Pensions Magazine

👉 Na Australia 🇦🇺:
✅ Havia 1.072 fundos de pensāo corporativos (superannuation) em 2004
❌ Em 2024, restavam 07 (sete)
➡️ Fonte: Australian Prudential Regulation Authority - APRA

👉 Na Holanda 🇫🇷:
✅ Havia 957 fundos de pensāo corporativos em 1997
❌ Em 2023, restavam 107
➡️ Fonte: Statista.com

👉 No Brasil 🇧🇷 :
✅ Havia 365 fundos de pensāo no final da decada de 90
❌ Atualmente (junho/2025), existem uns 265, com viés de baixa
➡️ Fonte: Relatorio Gerencial de Previdência Complementar 2025

👉 Analise simplista, superficial e (aparentemente) óbvia, mas ⛔:
❌ A consolidaçāo dos fundos de pensāo é um movimento natural, busca a obtençāo de escala que reduz os custos de administraçāo.

👉 Uma visāo multidisciplinar, mais ampla e profunda, aponta inumeros motivos subjacentes a esse movimento de consolidaçāo ☢️:
1️⃣ A tecnologia começou a reduzir drasticamente a quantidade de empregados nas empresas a partir do final do seculo XIX. Isso vem se agravandoe e vai piorar.
2️⃣ As empresas abandonaram (p/ reduzir custo) o vinculo de emprego tradicional c/ contratos permanentes, tempo indeterminado, na folha de pagamentos
3️⃣ Nos ultimos 15 anos, a cryptoeconomia praticamente zerou a taxa de administraçāo dos investimentos em ativos digitiais, tornando bancos, firmas de gestāo de ativos tradicionais e fundos de pensāo nāo-competitivos
4️⃣ A mudança na dinâmica dos negocios e os habitos das novas geraçōes, faz um profissional passar agora por 12 a 15 empregos ao longo da vida profissional
5️⃣ Os governos tem se mostrado lentos, miopes e incapazes de adotar politicas publicas para substituir os sistemas de previdencia social por soluçōes de poupança de longo prazo para TODOS os niveis de renda - como fundos de pensāo e planos individuais de previdencia privada
6️⃣ Outros motivos com menores impactos podem ser acrescentados a lista acima

👉 Conclusāo:
❌ A consolidaçāo é um passo provisório para "espichar" a sustentabilidade dos fundos de pensāo, mas nāo muda seu status quo e se esgotará em certo tempo
✅ A reinvençāo dos fundos de pensāo passa pelos ativos digitais, DeFi (finanças descentralizadas), Web3 para engajamento e Agentes de IA para gestāo.
✅ Só conto mais se me pagarem 😂 🤣 😅

Grande abraço,
Eder.

O PRINCIPIO DO PEDREIRO (essa é uma história sobre três pedreiros)

 

👉 Um viajante se aproxima de três pedreiros que estavam trabalhando numa obra e pergunta, a cada um deles, o que estavam fazendo.

1️⃣ O primeiro pedreiro responde: “Estou assentando tijolos”

2️⃣ O segundo responde: “Estou construindo uma parede”

3️⃣ O terceiro sorri e responde, com orgulho: “Estou erguendo uma catedral”

👉 Mesmo trabalho, três histórias diferentes. A história que você conta para si mesmo sobre suas açōes diárias, tem o poder de moldar drasticamente a realidade que você vive.

👉 O primeiro pedreiro enxerga monotonia, o segundo vê contribuiçāo, o terceiro vê propósito. O trabalho nāo muda, mas o significado sim.

👉 Como todos sabem, um forte senso de significado cria um nivel diferente de energia, foco e intensidade, na busca por um objetivo. Esse é o Princípio do Pedreiro:

✅ A forma que você escolhe encarar um processo, determina a qualidade dos resultados que você vai obter.

👉 Porém, isso é mais fácil dito do que feito. A maior parte de nossas vidas é uma rotina diaria. Pequenas tarefas repetitivas e algumas vezes frustrantes, compōem o processo. Quando você está tocando sua rotina cotidiana com suas inerentes dificuldades, pode parecer que o trabalho de um determinado dia não importa.

👉 É como se o seu esforço se perdesse no ruído de uma estrutura maior, especialmente quando você é apenas uma peça de uma engrenagem, de uma equipe ou de uma organização maior, tipo, um fundo de pensāo.

👉 No entanto, é nos dias difíceis que sua perspectiva sobre a vida se torna mais poderosa. É aí que sua visāo da história pode mudar tudo. Poucas pessoas conseguem conectar as pequenas coisas às grandes, mas é extamente isso que permite que você mostre energia e entusiasmo, enquanto os outros, a maioria das pessoas, não o fazem.

👉 Ao visitar a sede da NASA nos anos 60 - durante a corrida espacial - o Presidente John Kenney percorria os corredores do predio principal, quando viu um faxineiro limpando o chāo. Ele, entāo, perguntou ao homem qual era o trabalho dele na NASA e ouviu uma resposta memorável do faxineiro:

🔝 Estou ajudando a levar o homem à Lua

👉 Essa é a essência do Principio do Pedreiro: conectar os esforços diários à uma visāo maior. Nem sempre você vai gostar de todos os trabalhos que precisa fazer.

1️⃣ Você pode se ver assentando tijolos — ou construindo uma catedral. 

2️⃣ Você pode se ver varrendo o chāo — ou ajudando a levar o homem à Lua. 

3️⃣ Você pode se ver fazendo um trabalho operacional em certo fundo de pensāo — ou ajudando as pessoas a obter segurança financeira no futuro.

✅ Quando você opta pela pespectiva maior, você nāo apenas se eleva, mas eleva todos à sua volta. Essa forma de ver as coisas é contagiante. Sua energia cria mais energia.

👉 Na próxima vez que você se encontrar empacado na rotina diaria de seu fundo de pensāo, faça uma pausa e pergunte a si mesmo:

🤔 O que de fato estou construindo aqui ❓

Grande abraço,

Eder.

O QUE A ASCENSĀO DA SOLTEIRICE SINALIZA PARA FUNDOS DE PENSĀO?

 

De Sāo Paulo, SP.

Solteirice: estado de ser solteiro, ou seja, a condição de não ter um parceiro romântico ou estar sem um relacionamento sério. O termo é informal e pode se referir a uma pessoa solteira, divorciada, viúva ou que simplesmente não está em um compromisso. O termo é usado de forma informal e não implica necessariamente solidão; muitas pessoas solteiras abraçam a liberdade para se dedicar a si mesmas, carreira e hobbies, desmistificando a ideia de que é uma condição negativa ou de “espera”

Ao longo da maior parte da história humana, a vida a dois não tem sido apenas uma norma, tem sido uma necessidade. Antes do surgimento de métodos contraceptivos confiáveis, as mulheres não conseguiam controlar sua fertilidade, portanto, criar grandes quantidades de filhos sozinhas era impraticável.

Nāo é à toa que as histórias felizes em Hollywood terminam em casamento.

Por isso, é surpreendente a velocidade com que os casamentos e os relacionamentos de qualquer natureza, vem sendo abandonados. O número de solteiros está aumentando - tanto nos países ricos, como nos países em desenvolvimento.

Dobrou nas últimas cinco décadas, a proporção de americanos na faixa etária de 25 a 34 anos vivendo sem um cônjuge ou parceiro: hoje são 50% dos homens e 41% das mulheres.

Desde 2010, a quantidade de pessoas vivendo sozinhas aumentou em 26 dos 30 países ricos. No Brasil, a quantidade de domicílios com apenas um morador que era de 12,2% do total em 2012, pulou para 18% em 2023. Um salto relâmpago em pouco mais de uma década. Em 2024, havia 52% a mais de pessoas morando sozinhas no Brasil do que em 2012.

Para uns, isso é sinal de declínio social, para outros, uma ameaça à civilização ocidental. Mas, na verdade, esse aumento do número de solteiros não é necessariamente bom nem ruim.

Esse fenômeno é, em grande parte, consequência de mudanças sociais, desde o controle da natalidade até a queda das barreiras que impediam as mulheres de entrar no mercado de trabalho, tornando-as financeiramente independentes e capazes de viverem sozinhas.

A tendencia em direção a solteirice não mostra sinais de arrefecimento nem mesmo em países nórdicos. Na Finlândia e na Suécia, cerca de um terço dos adultos vive sozinho.

É provável que essa mudança agrave a já drástica queda na taxa de fertilidade global, visto que criar filhos sozinho é difícil e continuam existindo fortes tabus culturais contra essa prática.

No mínimo, um mundo com menos casais se tornará mais perigoso, já que homens jovens e solteiros cometem mais crimes violentos.

Como isso mexe no dia a dia das pessoas

· Moradia: mais procura por studios, coabitações e bairros amigáveis a caminhadas, menos “casa tamanho família”. O mercado global de coabitações já passa de US$ 7,8 bi e deve dobrar até 2030.

· Consumo: tudo fica fracionado — comida, educação e até viagens. Assinaturas e entregas sob demanda viram padrão e supermercados encolhem em tamanho, tornando-se mercados de bairro.

· Trabalho e mobilidade: carreiras com mais trocas de emprego e geografia menos fixa; portabilidade (da vida e dos benefícios)

· Saúde e bem-estar: prevenção e redes de apoio ganham centralidade; políticas públicas começam a tratar conexão social como tema de saúde.

E os fundos de pensão, onde entram nessa nova realidade?

         Credito de Imagem: www.amazon.com

Se a sociedade virou “porção individual”, a previdência complementar que insiste em vender “tamanho família, tamanho XL” vai perder cliente — e relevância. Eis o mapa da mina:

Produtos para uma vida mais longa… e mais solo

· Ofereçam rendas suavizadas - combinação de reserva de liquidez + proteção contra volatilidade - e opções de renda sem continuidade para cônjuge e cobertura de riscos que façam sentido para quem não tem dependentes.

· Incluam no ecossistema de benefícios: telemedicina, curadoria de serviços de cuidado e apoio emocional. Isso reduz sinistros evitáveis e melhora satisfação. (Sim, solidão, na prática, é risco atuarial).

Carteiras que conversam com objetivos individuais

· Saldos de conta que combinem liquidez + acumulação: o “single” (solteiro) troca mais de emprego e de cidade.

· Microaportes automáticos e “fundos-meta”: aluguel ou compra de moradia, requalificação, saúde mental com UX tipo “guardar sem pensar”.

Comunicação 1:1 e curta!

· O público “kit individual” vive no feed das mídias sociais: conteúdo curto, linguagem clara, nutrição por jornadas e testes A/B contínuos e sim, explorar TikTok para educação financeira não é heresia; é estratégia.

O mundo não acabou com a família — só ficou mais plural. Se a sociedade migra para a “vida solo”, a previdência complementar precisa:

1. Adaptar sua abordagem para um mundo mais “tribalista”: buscando engajar jovens solteiros, divorciados 40+, viúvos 60+ et all.

2. Criar produtos e soluções “combo”: investimento + serviços (saúde, bem-estar, orientação financeira), com UX focada em quem vive sozinho.

Um futuro com muito mais pessoas solteiras está chegando e todos - de construtoras até a Receita Federal, passando pelos fundos de pensão - fariam bem em começar a se preparar.

Grande abraço,

Eder.

Opiniões: Todas minhas | Fontes: “The rise of singlehood is reshaping the world”, publicado na seção Leaders da revista The Economist.

Disclaimer: Esse artigo foi escrito com uso de IA, baseado em prompts e na profunda experiência profissional do autor e informações das fontes citadas.

HTTP 402 - O CODIGO DE ERRO ESQUECIDO, QUE VOLTOU PARA REVOLUCIONAR A INTERNET E A POUPANÇA

 

De Sāo Paulo, SP.

A comunidade crypto está obsecada com o protocolo x402, mas que p#%r@ é essa?

• Outra L1 (Layer 1), para os leigos, outro blockchain)? …… nāna nina nāo.

• Outro token (cryptomoeda)? …. neca de pitibiriba.

• Outra hype? …. talvez.

Em termos simples

É um novo modo de movimentar dinheio na Internet, transforma a propria web em um meio de pagamentosInstantâneo, barato e universal.

.É o elo que faltava para conectar IA, cryto e uma Internet totalmente aberta, na qual máquinas, agentes e serviços possam pagar uns aos outros diretamente.

• Sem logins;

• Sem subscriçōes (assinatura por serviços);

• Sem intermediários;

• Sem complexidade.

Durante quase 30 anos, o código HTTP 402 – Payment Required ficou lá, adormecido, sem utilidade, na lista oficial dos status da web, esperando um propósito.

Ele foi criado nos anos 90, quando os construtores da Internet imaginaram que, um dia, haveria uma forma nativa de pagar pelo que se acessa online.

Esse dia chegou!

Em 2025, a Coinbase - a maior corretora de crypto do mundo - lançou o x402, um protocolo aberto que finalmente dá vida a esse código.

O protocolo da Coinbase transforma o “erro 402” num mecanismo automático de pagamento, que permite que humanos — mas principalmente, agentes de IA — comprem acesso a APIs, dados, conteúdos e serviços digitais em tempo real, usando stablecoins como USDC, sem precisar de login, cartão de crédito ou assinatura por serviços.

Em vez de um “proibido continuar”, o 402 passa a significar:

“Pague 0,10 USDC e acesse agora”

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A Internet que paga por uso - sem cadastro, sem fricção

O x402 cria a camada de pagamento que faltava à Internet. Ele é para os dados o que o Pix foi para as transferências bancárias no Brasil:

Instantâneo, barato e universal.

Imagine ler um artigo, ouvir um podcast, ver um filme, usar uma API ou acessar uma planilha online e pagar apenas pelo uso — centavos por clique — com liquidação instantânea em blockchain.

Nada de assinaturas, nada de “entre com seu e-mail”, nada de crie uma conta, nada de cadastre um cartāo de crédito.

Essa infraestrutura de pagamentos on-chain, nativa da Internet, abre espaço para o que os desenvolvedores técnicos chamam de “agentic commerce” — uma nova economia das máquinas, controlada por agentes de IA e serviços autônomos que pagam e cobram uns aos outros sem intervenção humana .

A transação, que num cartão de débito ou crédito demora dias para ser liquidada e tem o risco de ser estornada, leva aqui cerca de 200 milissegundos, com custos quase nulos e definitiva, sem poder ser desfeita.

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O HTTP 402 e a inclusão previdenciária digital

Agora vem a parte interessante para nós do segmento de previdencia complementar que entedemos que a cryptoeconomia é muito mais do que comprar crypomoedas - sorria discretamete se você é um tecnocrata do governo...

Se a Internet passa a ter um “checkout nativo”, qualquer pessoa com um celular e uma carteira digital (digital wallet) poderá pagar por micro-serviços, micro-seguros e até micro-contribuições para previdência — sem precisar de bancos, boletos, verificaçōes demoradas do CPF e preencimento de formulários intermináveis.

Com o protocolo x402 da Coinbase e stablecoins lastreadas em moeda forte como o dólar ou o euro, um trabalhador autônomo poderá fazer contribuições de R$ 0,50 por dia para um plano de aposentadoria em carteira própria, com registro em blockchain.

Em vez de esperar o pagamento mensal via patrocinadora para poder contribuir, ele poupa digitalmente sempre que seu servico é solicitado via Internet, como quem paga um cafézinho.

A inclusão previdenciária das pessoas de baixa renda passa nāo apenas a ser tecnicamente possível, como isso pode acontecer hoje mesmo.

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Micro-previdência por uso e por dia

Num mundo em que o protocolo x402 é vigente, cada microtrabalho, cada freelancer cada motorista de app ou entregador de IFood pode ter sua IA gestora — um “agente de poupança” — que automaticamente reserva parte de sua renda diária e a envia para um plano tokenizado.

Trabalhou hoje? Pagou R$ 1 de contribuição. Amanhã não trabalha? O agente não envia a poupanca para sua wallet.

Tudo automático, sem custos, sem boletos, sem barreiras de “bancarização”.

E quando chegar a hora de receber, as rendas poderão ser pagas em stablecoins, evitando a erosão inflacionária e permitindo portabilidade global. Isso mesmo, portabilidade imediata da sua poupança acumulada para qualquer lugar do Brasil e do mundo.

Essa é a ponte entre a Web3 e a Previdência Complementar: os mesmos protocolos que permitem a um agente de IA pagar US$ 0,02 por uma API também podem permitir a um trabalhador informal pagar R$ 0,50 por um dia em prol de sua segurança financeira no futuro.

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Do “erro 402” à nova governança financeira

Os fundos de pensão poderiam aproveitar essa onda de duas maneiras:

1. Infraestrutura de pagamentos digitais — permitindo contribuições tokenizadas e rendas em stablecoins.

2. Novos modelos de engajamento — onde cada interação com o participante pode ter recompensas microfinanceiras instantâneas.

Imagine um plano de previdencia complementar que te dá R$ 0,05 em USDC para cada módulo de educação financeira completado.

Tudo isso executado via HTTP 402, sem intermediários, sem contas bancarias - e se os fundos de pensāo bobearem, sem eles tambem - numa Internet que sabe cobrar e recompensar com precisão cirúrgica.

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Uma Internet que cobra por uso pode pagar por futuro

A nova Internet que surgiá a partir do protocolo x402 será radicalmente inclusiva: em vez de depender de bancos e cartões, ela usará carteiras digitais universais e pagamentos automatizados em tempo real.

O mesmo mecanismo que permite a uma IA comprar dados por centavos também poderá permitir a um “pedreiro da era digital’ poupar com centavos de contribuição para um “plano de previdencia comple,enetar”.

A grande virada não é tecnológica: é filosófica. A Internet finalmente aprende a valorizar cada interação, cada bit, cada dia de trabalho — sem intermediários.

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Pensando bem…

Talvez a grande promessa do HTTP 402 não seja monetizar a Internet, mas democratizar a poupança.

Quando o pagamento for nativo, autônomo e sem bancos, o futuro poderá ser acessado a partir de centavos.

E talvez o novo “link patrocinado” da web seja justamente aquele que paga o nosso amanhã.

Grande abraço,

Eder.

P.S.: Se voce esta interessado em saber mais sobre por que esse pequeno codigo de erro e um simples protocolo de Internet, podem redefinir a forma que se ganha, se gasta, se transfere dinheiro e se constroi soluçōes na Internet, leia esse white paper aqui: x402: An open standard for internet-native payments.

Opiniões: Todas minhas | Fontes: “Crypto Twitter is obsessed with x402”, escrito por Diego Borgo | “An Introduction to x402: The Internet’s Missing Checkout Lane”, escrito por Dan Kim.

Disclaimer 1: Disclaimer: Esse artigo foi escrito com uso de IA, baseado em prompts e na profunda experiencia profissional do autor e informações das fontes citadas.