De Sāo Paulo, SP.
Essa é apenas uma provocaçāo para você parar e pensar:
1️⃣ Não é seu:
Depois de depositar sua contribuiçāo em um fundo de pensāo, o dinheiro tecnicamente deixa de ser seu. Ele passa a ser um direito do fundo de pensāo. O fundo de pensāo pode usá-lo, emprestá-lo a outros participantes ou até mesmo bloque-lo em investimentos de longo prazo. Você está confiando a ele que o “guarde” para você, mas você realmente tem controle sobre isso?
2️⃣ Nāo é dinheiro:
A moeda fiduciária perde valor diariamente devido à inflação. O que você considera “dinheiro” é, na verdade, apenas um pedaço de papel (ou dígitos em uma tela) lastreado em ... nada além de confiança no sistema.
2️⃣ Nāo está no fundo de pensāo:
Aquele dinheiro físico que você pensa estar guardado em segurança? Na verdade, não está. A maior parte do dinheiro está alocada em investimentos que ficam custodiados (guaradados) fora do fundo de pensāo, o que significa que apenas uma pequena porcentagem das contribuiçōes é mantida na conta-corrente do fundo — o restante está circulando por aí.
Os jovens andam repensando onde poupar
Na minha geraçāo a maior preocupaçāo de quem queria guardar dinheiro para o futuro, de quem queria ter uma aposentadoria tranquila, era “quanto devo poupar?”.
Agora, especialmente entre as novas gerações, uma segunda dúvida começa a ganhar importância:
“Onde devo fazer minha poupança?”
Parece uma diferença sutil, mas a nova pergunta muda completamente o rumo da discussão. Nas gerações anteriores, guardar patrimônio sempre significou confiar em uma instituição:
um banco,
uma seguradora,
uma corretora de valores, ou
um fundo de pensão.
Nos tempos em que vivemos - e isso é cada vez mais importante para muitos jovens - a confiança está migrando das instituições tradicionais para soluçōes de tecnologia.
É exatamente por isso que as wallets (carteiras digitais) autocustodiadas estão despertando tanto interesse.
O que uma wallet realmente representa? A maioria das pessoa pensa que uma wallet é uma conta digital.
Não é.
Ela funciona mais como uma espécie de “cofre”, cujas chaves pertencem exclusivamente ao proprietário.
Quando um ativo digital está autocustodiado, não existe um banco, uma corretora de valores ou qualquer outra instituição guardando aquele patrimônio em seu nome.
“Apenas e tāo somente quem possui as chaves cryptográficas controla diretamente os ativos, ninguém mais, tem acesso.
Foi daí que nasceu uma frase muito repetida na comunidade crypto, dos ativos digitais:
“Not your keys, not your coins” que em traduçāo livre significa mais ou menos “Se as chaves nāo sāo suas, o dinheiro nāo é seu”.
Dito em outras palavras, se uma instituição controla as chaves, ela controla o ativo.
Essa lógica é radicalmente diferente da forma como praticamente todo o sistema financeiro foi construído até aqui.
A mudança talvez seja psicológica, antes de ser financeira. O ponto mais interessante nem é o aspecto tecnológico, mas sim a questāo cultural.
As novas gerações cresceram administrando sua própria “identidade digital”:
Criam seu proporio conteúdo na web;
Administram suas midias sociais;
Vendem produtos pela internet;
Recebem pagamentos online;
Investem usando só o celular.
Para a Gen Z, controlar diretamente seus ativos parece uma evolução natural desse mundo em que ela vive …
Enquanto isso, boa parte da arquitetura da previdencia complementar continua baseada em um modelo criado para uma era em que confiança significava entregar tudo para um intermediário.
Isso significa que os fundos de pensão perderam relevância?
Não (ainda nāo).
Mas significa que precisam responder perguntas que nunca lhes foram feitas antes.
Se um jovem consegue visualizar seus proprios ativos digitais em tempo real, movimentá-los a qualquer hora e saber exatamente onde estão guardados, ele inevitavelmente começará a esperar e querer um nível semelhante de transparência e agilidade por parte das demais formas de poupança.
Ele passará a perguntar:
Onde exatamente meu patrimônio está investido?
Quem controla o acesso a esses ativos?
Quanto custa essa estrutura?
Posso acompanhar tudo em tempo real?
Tenho liberdade para decidir como meu patrimônio será administrado?
Essas perguntas não são uma crítica direta aos fundos de pensão. Elas são uma consequência natural da transformação tecnológica trazida pela cryptoeconomia.
Historicamente, os fundos de pensāo nāo tinham competidores relevantes, hoje, porém, a concorrência está surgindo de um lugar completamente diferente.
De uma wallet instalada em um smartphone.
Não porque a carteira digital pague benefícios de aposentadoria. Nem porque substitua toda a engenharia atuarial, tributária e sucessória da previdencia complementar.
Mas sim porque uma wallet entrega algo que as novas gerações valorizam cada dia mais, que é a sensação de propriedade direta sobre o seu proprio patrimônio.
Os fundos de pensão imaginam que a disputa pela poupança dos jovens continuará sendo apenas por rentabilidade, enquanto ela está se deslocado para uma disputa por confiança.
Essa confiança, daqui para frente, passará a ser definida muito menos pela força das instituiçōes e muito mais pela percepção de controle da poupança pelo verdaeiro dono do $$$.
Grande abraço,
Eder.
Opiniōes: Todas minhas | Fonte: “Just something to think about…”, escrito por Mark Moss
Disclaimer: Esse artigo foi escrito com uso de IA, baseado em prompts do autor, em sua profunda experiencia profissional e nas informações das fontes citadas.
