TE CONTEI? O GOVERNO BIDEN PODE MEXER COM OS INCENTIVOS FISCAIS À PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR, NÃO NECESSARIAMENTE PARA MELHORAR

 

Credito de Imagem: https://www.hmbd.com/401k-retirement-plans/

De São Paulo, SP.

O QUE ESTÁ ACONTECENDO: 

O foco dos Democratas é criar incentivos para trabalhadores de baixa renda pouparem p/ previdência complementar. Para isso deverão acabar com a atual dedução existente p/ contribuições aos planos de aposentadoria, que hoje beneficiam apenas salários mais altos, substituindo-a por crédito tributário para cada dólar feito de contribuição, estendendo o benefício tributário para rendas médias e baixas. Esse crédito será reembolsável, beneficiando participantes que ganham pouco e não conseguem abater o incentivo fiscal do seu imposto de renda. Também deverá ser criado um imposto sobre transações financeiras (compra/venda de títulos e ações) que afetará fundos de pensão, caso não sejam excluídos da incidência. 

 

POR QUÊ ISSO É IMPORTANTE: 

Planos CD corporativos, os 401(k), se tornarão menos atrativos para salários mais altos, que deverão procurar outras alternativas para poupar para a aposentadoria e ... não há garantia que as baixas rendas passarão a poupar.

CONCLUSÃO: 

Minha sugestão caso o Brasil queira copiar a “gringolândia”: criem o crédito para baixa renda, mas não mexam no time que esta ganhando.

Grande abraço,

Eder.

Fonte: Biden Proposals Could Alter Retirement Plans Landscape, escrito por Stephen Miller.

TE CONTEI? NÃO OUÇA ESSE PODCAST SE VOCÊ ACHA QUE CRIPTOMOEDA É COISA DE "NERDS" E NÃO TEM NADA A VER COM FUNDOS DE PENSÃO (INFELIZMENTE, SÓ DISPONÍVEL EM INGLÊS...)

 

De São Paulo, SP.

O QUE ESTÁ ACONTECENDO: 

Uma moeda tem historicamente três funções, i.e., pode ser usada: 1) Como meio especulativo; 2) Como meio de pagamento; ou 3) Como reserva de valor. As criptomoedas, enquanto "moedas digitais", não fogem à regra. Nesse PODCAST o Nathaniel Whittemore da CoinDesck analisa de forma bem interessante as razões que podem levar a mais famosa das criptomoedas, o BITCOIN, a valer US$ 100K ao longo do ano que vem e US$ 500K num horizonte de 10 anos (hoje esta cotada a US$ 18K)

POR QUÊ ISSO É IMPORTANTE: 

A analise vale, de certa forma, para criptomoedas como LITCOIN, ETHEREUM e tantas outras, bem como aos criptoativos. A função #3 de qualquer moeda que é ser usada como reserva de valor, tem tudo a ver com poupar para o futuro. O MOIP - Money Over Internet Protocol está chegando, baby!

CONCLUSÃO: 

O futuro da previdencia complementar não apenas cruza com as criptomoedas e os criptoativos, mas não existirá sem eles.

Grande abraço,

Eder.

TE CONTEI? COMO O CONSELHO DELIBERATIVO DE UM FUNDO DE PENSÃO DEVE AGIR EM RELAÇÃO AOS RISCOS CIBERNETICOS

 

De São Paulo, SP.

O QUE ESTÁ ACONTECENDO: 

De acordo com o Fórum Econômico Mundial os três principais riscos globais nos próximos anos são: desastres naturais, clima extremo e ataques cibernéticos. A cada 39 segundos acontece um ataque desses, muitos visando aspectos não-financeiros como dados pessoais e de saúde dos participantes. No entanto, mais de 1/3 dos conselhos não tem monitorado adequadamente esse risco.

 

POR QUÊ ISSO É IMPORTANTE: 

O assunto precisa estar visível na agenda do board e ser discutido ao menos uma vez por ano. O board precisa entender a ameaça (quanto pode ser perdido com esses ataques?) e a responsabilidade individual dos membros do conselho. Precisa entender quais vulnerabilidades e riscos estão expostos através de seus fornecedores, consultores, gestores de ativos e prestadores de serviços. Conselheiros tem diversas responsabilidades fiduciárias e uma delas é proteger os ativos e participantes do fundo de pensão. Ataques cibernéticos são ataques contra esses ativos e pessoas.

 

CONCLUSÃO: 

Quando um ataque acontece, não é o pessoal de TI que deixou de cumprir o seu papel, mas o conselho que deixou de exercer sua responsabilidade fiduciária.

Grande abraço,

Eder

Fonte: "Diligent Webinar - Board's response to data beach"

TE CONTEI? ESTÁ CHEGANDO O GOOGLE PAY, VAI SE JUNTAR AO SQUARE E PAYPAL

De São Paulo, SP.

O QUÊ ESTA ACONTECEDO: 

A tecnologia está transformando os serviços financeiros, puxada por fintechs e gigantes de tecnologia. São os bancos que não são bancos, funcionam como uma conta bancária, te dão um cartão de débito, de crédito, empréstimos e tudo mais, só que sem você precisar ir a uma agência bancaria ou outra sessão de tortura para ter acesso a uma conta corrente. A oferta de serviços financeiros digitais, neobanks, challanger banks está nas alturas o que pela teoria econômica faz as taxas de administração irem a zero.

POR QUÊ ISSO É IMPORTANTE: 

Toda essa turma nova tem uma vantagem estrutural, faz uso intensivo de “big data”, Inteligência Artificial, matemática, analytics, economia comportamental, neuromarketing e entende a “pegada do usuário”.  Integra e conecta suas soluções a outras ofertas de produtos e serviços sem que o consumidor tenha que solicitar, usar códigos e assinar documentos físicos, faz tudo automaticamente, nomes como Yodlee, Trim, Cleo, Plum, Acorns, Wealthfront, Finicity, Plaid ...

CONCLUSÃO: 

Transformação digital não é melhorar exponencialmente processos antigos com uso de tecnologia. Você já revolucionou o conselho do seu fundo de pensão? 

Grande abraço,

Eder.

Fonte: Google has come to Banking. What that mean, and what should we do about it?, escrito por Alex Sokolin.

TE CONTEI? ESTÁ SENDO LANÇADO NOS EUA O PRIMEIRO PLANO DE PREVIDÊNCIA CORPORATIVO COM INVESTIMENTOS EM BITCOIN

 

Credito de Imagem: CoinDesk

De São Paulo, SP.

O QUE ESTÁ ACONTECENDO: 

A DAiM - Digital Asset Investment Management, uma gestora de investimentos americana, anunciou na quinta-feira passada nos EUA o 1º plano de contribuição definida patrocinado por empresas – conhecido por 401K - com portfolios (perfis) de investimentos com alocação de até 10% em Bitcoin (BTC). Os Bitcoins serão custodiados pela Gemini Trust em “cold storage”, permitindo que a DAiM transfira os Bitcoins para os ex-participantes que deixarem a patrocinadora. Nota: “cold storage” é considerado o meio mais seguro para guardar criptomoedas porque é mantido offine prevenindo contra ataques de hackers.

POR QUÊ ISSO É IMPORTANTE: 

Os planos de previdência da DAiM com investimentos em cryptomoedas serão oferecidos em 2021 e são compatíveis com a ERISA, a legislação de previdência complementar americana (nossa Lei 109/2001). Segundo Adam Pokornicky, Chief Operations Officer da DAiM, o interesse por investimentos de previdência em Bitcoins vem crescendo principalmente na faixa etária de 28-45 anos.

CONCLUSÃO: 

Seu fundo de pensão esta acompanhando essa tendência ou ainda está dirigindo a organização com o assento do motorista voltado para o vidro de trás?

Grande abraço,

Eder.

Fonte: "First company-sponsored Bitcoin retirement plans launched in US" , escrito por Samuel Haig.

#ATIVOSDIGITAIS

 

De São Paulo, SP.

Christine Lee mostrou no Coindesk Daily, vídeo acima, declaração do superintendente da SEC que esta de saída, Jay Clayton, segundo a qual as ineficiências dos meios de pagamentos atuais “estão impulsionando a ascensão do bitcoin”. As autoridades americanas não enxergam o bitcoin nem o ethereum como “securities” (títulos e valores mobiliários), mas sim como meios de pagamento e reservas de valor.

Ainda, um executivo do Deutsche Bank declarou que os clientes estão preferindo cada vez mais o bitcoin ao ouro como hedge. O bitcoin valorizou 144% esse ano contra 22% de subida na cotação do ouro, segundo analistas, como consequência do aumento da inflação surgindo na esteira dos pacotes de estímulo econômico lançados pelos governos mundo afora para conter a crise econômica gerada pelo Coronavirus.

Paralelamente, o Japão está trabalhando não apenas para lançar o yen digital, mas numa infraestrutura que torne compatíveis as varias plataformas digitais visando competir com pagamentos em "cash" (o japonês é o povo que mais faz pagamentos em dinheiro vivo).

LIÇÃO: as ineficiências dos modelos de negócio existentes são os maiores incentivadores para o consumidor adotar novas soluções. Você já identificou quais são as ineficiências da previdência complementar atual?

Grande abraço

Eder.

TE CONTEI? O PROCESSO DE ENVELHECIMENTO HUMANO FOI REVERTIDO BIOLOGICAMENTE PELA PRIMEIRA VEZ NA HISTÓRIA.

 

Creditode Imagem: Los Alamos National Laboratory

 

De São Paulo, SP.

O QUE ESTÁ ACONTECENDO: 

Na medida que as pessoas envelhecem as capsulas que protegem as extremidades dos cromossomos, chamadas telômeros, vão encurtando, fazendo com que o DNA fique danificado e impedindo a reprodução das células. Ao mesmo tempo, a senescência celular faz surgir “células zumbis”, impedindo a regeneração do corpo. A maioria dos estudos e drogas contra o envelhecimento foca essas duas causas.  

 

POR QUE ISSO É IMPORTANTE: 

Cientistas da Universidade de Tel Aviv mostraram que dar oxigênio para idosos (> 64 anos) mantidos em uma câmara hiperbárica fez aumentar os telômeros em 20% e reduziu as células zumbis em 37%, permitindo o crescimento de células sadias. O crescimento do telômero dos participantes da pesquisa equivaleu ao tamanho que tinham 25 anos atrás. 

 

CONCLUSÃO: 

No fechamento do 41º Congresso dos Fundos de Pensão ontem Peter Diamndis falou dos avanços das biotechs. A “velocidade de escape da longevidade” está chegando. Seu fundo de pensão está preparado?

Grande abraço,

Eder.

Fonte: "Human ageing process biologically reversed in world first", escrito-or Sarah Knapton.

TE CONTEI? O AIRBNB SINALIZOU APOIO ÀS CRIPTOMOEDAS E BLOCKCHAIN

 

Credito de Imagem: https://www.essentialhome.eu/blog/

De São Paulo  SP.

O QUE ESTÁ ACONTECENDO? 

No documento enviado hoje para a SEC (CVM americana), com informações sobre seu IPO, o Airbnb menciona que “... nosso sucesso futuro dependerá de nossa capacidade de adaptação às tecnologias emergentes como tokenização de ativos, criptomoedas e novos meios de autenticação”. Cita, também, blockchain e registros distribuídos, junto com reconhecimento biométrico, IA e realidade aumentada, como possíveis caminhos para desenvolvimento no futuro. Mais aqui: https://bit.ly/3nzWOKG

POR QUE ISSO É IMPORTANTE: 

Semana passada mencionei que a atual capitalização de mercado do Bitcoin, apenas uma das criptomoedas existentes, é de US$ 250 BI, valor maior do que o M1 (moeda em circulação + depósitos a vista) de países tipo Bélgica, Noruega, Rússia, México, Irlanda, Dinamarca e até do Brasil. A maioria das pessoas acha os criptoativos ainda incipientes. Isso é comum, faz parte da chamada “difusão de inovações”, escrevi sobre isso há quase 1 ano: aqui.

CONCLUSÃO: 

Depois de amanhã completará 1 mês do teste que estou fazendo para conhecer melhor as criptomoedas. Comprei Ethereum dia 20/out a US$ 376,2682 e hoje está valendo US$ 474,6544, valorização de 26,15%. Nada mal para uma simples experiência.

Grande abraço,

Eder.

TE CONTEI? NOSSOS LEGISLADORES PODERIAM SE ESPELHAR NOS AMERICANOS E INCENTIVAR A PREVIDENCIA COMPLEMENTAR

 

De São Paulo, SP.

O QUE ESTÁ ACONTECENDO: 

Mesmo diante de um congresso polarizado entre republicanos e democratas, analistas estimam grande chance de passar nova legislação até 2021 incentivando a poupança para aposentadoria. Em dez/2019 Trump sancionou uma iniciativa bipartidária chamada “Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE)”: 1) Facilitando pequenas empresas se unirem para oferecer planos de previdência; 2) Obrigando as empresas a incluírem empregados temporários em seus planos CD; e 3) Proibindo limitar a uma idade máxima as contribuições em planos individuais. 

 

POR QUE ISSO É IMPORTANTE: 

A nova rodada de incentivos, se aprovada: i) Permitirá contribuições da empresa em contrapartida ao pagamento de credito estudantil por empregados; ii) Criará um incentivo fiscal para empregados de renda media e baixa que contribuam para previdência (crédito de 50% da contribuição individual, limitado a US$ 1.500); iii) Permitirá que grupos de entidades sem fins lucrativos se unam para oferecer planos de previdência; iv) estenderá o alcance da adesão automática.

 

CONCLUSÃO: 

Que inveja do legislativo deles!

Grande abraço,

Eder.

Fonte: "Momentum grows for bipartisan retirement bill in divided congress", escrito por Naomi Jagoda.

TO HAVE IN MIND ABOUT DISRUPTION

 

“We cannot use the way to manage a railway station to manage an airport. We cannot use yesterday’s way to manage the future" - Jack Ma

UM NOVO CAMINHO: CRESCIMENTO INCLUSIVO

 

De São Paulo, SP.

Angel Gurria, Secretario Geral da OCDE, em entrevista a Andrew Jack, Editor Global de Educação do Financial Times, explicou por que a inclusão é tão importante no próximo ciclo de crescimento e como isso pode se feito.

Quando o capital é mais bem remunerado do que o trabalho, o elevador que permite às pessoas ascenderem na escala social simplesmente quebra e fica parado em algum andar. Os 10% que estão hoje no topo da escala social possuem uma riqueza 10 vezes maior do que os 10% que se encontram no início da mesma.

O problema? Uma geração atrás essa diferença era de 7 vezes. Em apenas uma geração a desigualdade amentou 40%. No longo prazo essa desigualdade vai frear e tornar qualquer crescimento impossível. Os custos da educação, saúde, lazer, moradia estão aumentando mais rapidamente do que os salários espremendo a classe média.

Como se não bastasse, o Covid-19 trouxe uma crise de confiança nos governos, empresas e nas instituições e na sua capacidade de resolver crises. 

Como sair dessa enrascada? Desenhando um novo contrato social. Escrevi sobre isso aqui: https://bit.ly/3n7bTmO

Grande abraço,

Eder

Fonte: https://globalsummitseries.live.ft.com/agenda/session/346125

TE CONTEI? UMA BOA PERGUNTA PARA OS CONSELHOS: “QUIS CUSTODIET IPSOS CUSTODES?

 

De São Paulo, SP.

O QUE ESTÁ ACONTECENDO: 

Diante do movimento de consolidação de planos de previdência complementar ao redor do mundo envolvendo diversos processos de seleção de fundos multipatrocinados, é fundamental ter cuidado com conflitos de interesse nas decisões dos conselhos. A pergunta do poeta romano Juvenal reflete esse receio: “Quem há de vigiar os próprios vigilantes?”. A resposta: códigos de conduta e normas de governança, a quem cabe assegurar isenção nas escolhas de provedores e transferência de centenas de milhões | bilhões de reais. 

 

POR QUÊ ISSO É IMPORTANTE:

No início de toda reunião o presidente do colegiado deveria perguntar: existe algum conflito de interesse nas decisões que tomaremos, que deva ser declarado? Quando um conselheiro, principalmente os profissionais e independentes, atuam ou tem relacionamento com o fundo originário e o destinatário do plano, é importante que isso seja declarado e entendido logo no início das discussões. O mesmo vale para firmas de consultoria atuando nas duas pontas da transação.

 

CONCLUSÃO: 

Apesar de parecer fácil, na pratica isso é muito mais difícil e declarar possíveis conflitos não significa excluir o conselheiro da reunião, mas sim dar mais transparência às decisões.

Grande abraço,

Eder.

 

Fonte: "Professional Trustees: Quis custodies ipsos custodies?", escrito por Stephanie Hawthorn.

REPORTE DOS RISCOS ASSOCIADOS ÀS MUDANÇAS CLIMÁTICAS PASSARÁ A SER OBRIGATÓRIO NO UK

De São Paulo, SP.

O Reino Unido saiu na frente e tornará obrigatório a partir de 2025 o reporte dos riscos associados às mudanças climáticas. A obrigatoriedade de "disclosure" imposta pela nova regulamentação alcança uma porção significativa da economia, incluindo fundos de pensão, seguradoras, bancos, grandes empresas privadas, gestores de investimentos e outros.

Minha recomendação para o conselho deliberativo do seu fundo de pensão: comecem a preparar sistemas e processos para fazer o mesmo e usem como bench as recomendações do TCFD - Task Force on Climate-related Financial Disclosure.

O "Efeito Orloff" (eu sou você amanhã) vai alcançar os fundos de pensão brasileiros mais cedo do que você imagina. Se voce quer liderar esse mercado, melhor começar a correr.

Grande abraço,

Eder.

Fonte: "UK to make climate risk reports mandatory for large companies", escrito por Larry Elliot.

TE CONTEI? O VELHO SISTEMA FINANCEIRO PARECE MAIS ARRISCADO DO QUE A NOVA CRIPTOECONOMIA

 

 

De São Paulo, SP.

O QUE ESTÁ ACONTECENDO: 

As eleições americanas vão chegando ao fim e chamam nossa atenção a fragilidade da governança política nesse mundão. Enquanto a velha era se equilibra para sobreviver, a nova vai despontando aparentemente com maior segurança financeira. O preço das criptomoedas, bitcoin na dianteira, aumentou além dos US$ 15 mil ultrapassando mais uma vez a barreira de capitalização de mercado de US$ 250 BI, em plena volatilidade das bolsas, juros negativos, Covid-19 e tudo mais.

 

POR QUÊ ISSO É IMPORTANTE: 

US$ 250 BI é mais do que o M1 de muitos países, tipo Bélgica, Noruega, Rússia, México, Irlanda, Dinamarca, inclusive do Brasil (lista completa no website da CIA: https://bit.ly/32uHruP). Nota: M1 ou base monetária é soma de todo papel moeda em circulação na economia mais os depósitos bancários à vista. A infraestrutura do atual sistema de pagamentos, dominada por Visa, Mastercard e cia, vai passar por enormes transformações.

 

CONCLUSÃO: 

Seu fundo de pensão está preparado para investir nessa nova classe de ativos? Estou testando, comprei Ethereum no dia 20/out a US$ 376.2682 e hoje está valendo US$ 437,9480, valorização de 16,39% em dólar em três semanas, nada mal.

 

Grande abraço,

Eder.

Fonte: The Fintech Blueprint

FABRICA DE IPHONES TOTALMENTE AUTOMATIZADA

 

De São Paulo, SP.

Esse VIDEO mostra uma fabrica da Foxconn localizada na província de Shenzhen na China, que fabrica componentes para o Iphone.

O processo de manufatura é todo gerenciado por robôs, controlados com roteadores 5G, em ambiente sem a presença humana que, assim, dispensa iluminação. Por isso é praticamente escuro lá dentro.

São usados mais de 150 tipos diferentes de ferramentas de corte de metal e outros materiais, cuja precisão e qualidade de corte são controlados por Inteligência Artificial.

Existem 56 fabricas desse tipo no mundo, chamadas de "lights-out" (sem luz) 16 delas na China.

Grande abraço,

Eder.

Fonte: "http://dailym.ai/35bdQsf"

AINDA FALTA MAIOR PROTEÇÃO NO SISTEMA DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR BRASILEIRO

 

De São Paulo, SP.

O PBGC - Pension Benefit Guaranty Corp. é uma seguradora mantida pelo governo dos EUA para a qual todo fundo de pensão paga um prêmio anual, dependendo do nível de patrimônio que possui para cumprir com seus compromissos. Quando uma patrocinadora vai a falência ou um fundo de pensão é considerado insolvente, o PBGC assume o plano de de previdência e passa a pagar os beneficios para proteger seus participantes.

Foi exatamente o que aconteceu na sexta-feira passada com o plano BD da J.C. Penney, uma das maiores cadeia de lojas de varejo dos EUA que declarou falência junto com suas 17 empresas controladas, no dia 15 de maio passado. A massa falida esta negociando a venda dos negócios para a Brookfield Asset Management e o Simon Property Group, que não concordaram em assumir na operação o plano da JC Penney cujos compromissos equivalem a US$ 3,6 BI para um patrimônio de US$ 3,3 BI.

Se tivéssemos um sistema de proteção assim, não teríamos comandantes de 747 dirigindo taxi especial no RJ (quebra da Varig) nem carteiros tendo que pagar déficit bilionários de seus fundos de pensão ...

Grande abraço,

Eder.

Fonte: "PBGC assumes control of J.C. Penney pension plan", escrito por Hazel Bradford