De Sāo Paulo, SP.
Os investimentos da Geraçāo Z (Gen Z) em fundos de pensāo vem caindo nos últimos seis anos, a despeito dos jovens poupadores terem aumentado sua exposiçāo a ouro, açōes e cryptomoedas.
Os dados sāo da GWI - Global Consumer Insights, uma empresa de pesquisas que fornece analises e insights sobre o comportamento dos consumidores no mundo todo, para editores, agências de mídia e profissionais de marketing tipo Bloomberg, Financial Times e Huffignton Post.
A pesquisa de mercado constatou que a posse de ouro entre jovens da Gen Z aumentou 50% nos últimos seis anos e o investimento em ações cresceu 45%;
A posse de cryptomoedas pela Geração Z também aumentou, foi um salto de 43% no mesmo período;
No entanto, o investimento em planos de previdencia complementar e fundos de pensāo entre as pessoas deste grupo etário diminuiu 10%.
Duas conclusōes saltam aos olhos:
Os dados sugerem que os poupadores mais jovens estão preferindo, cada vez mais, ativos que podem gerir por si próprios, ao invés da poupança tradicional em planos de aposentadoria; e
A Gen Z transformou em mito o senso comum de que os jovens nāo poupam nem investem desde cedo para ter um futuro melhor.
As descobertas que o estudo da GWI coloca em evidência, indicam que a Gen Z está se tornando mais engajada financeiramente em geral e também, está adotando uma abordagem mais “faça você mesmo” para construir riqueza.
A proporção da Geração Z sem poupança ou investimentos caiu 26%, enquanto a poupança em dinheiro nesse grupo aumentou 17%.
Para aqueles que na9o sofrem de dissonancia cognitiva, os dados da pesquisa sugerem que os mais jovens estão cada vez mais interessados em aumentar seu patrimônio, mas estão optando por investimentos que oferecem maior controle direto, em vez de depender de fundos de pensão.
Os planos de previdencia complementar e os fundos de pensão continuam sendo muito populares, só que entre as gerações mais velhas, que tem mais dinheiro nos veículos tradicionais de poupança para o futuro:
44% dos Baby Boomers; e
18% dos Millennials;
Possuem $$$ investido em um fundo de pensão, em vez de em crypto ou ouro.
Jason Mander, Diretor de Insights (adorei o titulo desse cargo) da GWI, afirmou:
“A Geração Z não está rejeitando completamente a ideia de poupar para o futuro, mas sim adotando investimentos que podem gerenciar e controlar ativamente, diferentemente das gerações anteriores, que foram ensinadas a confiar em fundos de pensão”.
Para muitos jovens, a construção de patrimônio está se tornando mais prática e rejeitar a previdência complementar e os tradicionais fundos de pensāo é uma forma de assumir maior controle do futuro, em vez de esperar até a aposentadoria.
Ações, cryptomoedas (alô PREVIC) e ouro oferecem uma sensação de autonomia e a possibilidade de uma aposentadoria antecipada, que muitos sistemas de previdência tradicionais não oferecem.
Com os Agentes de IA esse quadro vai a piorar
Agentes de IA capazes de executar autonomamente - ou seja, sem intervençāo humana - investimentos em açōes e até fazer compras com cartāo de crédito, estāo sendo testados pela Robinhood, diz seu CEO Vlad Tenev.
Tenev prevê que esses sistemas serāo capazes de performar no mesmo nivel de operadores humanos e disse, em entrevista a CNBC que:
“A iniciativa é vista como um esforço de democratização porque as estratégias de negociação automatizadas, baseadas em IA, têm sido exclusivas de investidores institucionais e levar capacidades equivalentes aos clientes de varejo é fundamental para a ambição da Robinhood. Esse tipo de inteligência e complexidade tem estado fora do alcance das pessoas comuns”
Em maio passado, a Robinhood lançou dois produtos com agentes — o Agentic Trading e um cartão de crédito com agentes — que permitem aos clientes conectar agentes de IA de terceiros à plataforma por meio dos servidores do Protocolo de Contexto de Modelo da Robinhood.
Ambos os produtos mantêm a atividade da IA em contas dedicadas, separadas dos ativos principais do usuário.
Por meio do Agentic Trading, agentes de IA conectados podem:
analisar notas e relatórios de analistas de mercado;
avaliar a distribuição de portfólios; e
realizar negociações sem a necessidade de intervenção manual.
No momento do lançamento da inovaçāo, apenas a negociação com ações era suportada, embora a Robinhood tenha afirmado que planeja expandir para opções, cryptomoedas, contratos de eventos e futuros e outros investimentos.
Cada transação executada por um agente gera uma notificação push para o titular da conta e os usuários podem desconectar um agente a qualquer momento.
Segundo a empresa, desde o lançamento do agente autônomo de investimentos e do agente de IA que faz compras com cartōes de credito, sua base de clientes cresceu para quase 28 milhões de pessoas, com presença em 38 países em três continentes.
E os Agentes de IA tendem a melhorar
Um exemplo é o Milo, uma plataforma de trading (investimentos) baseada em Agentes de Inteligência Artificial focada no ecossistema de cryptomoedas, especialmente na rede Solana.
Em vez de ser apenas um robô de automação simples - um bot de trading convencional - Milo funciona como um ecossistema de “gerentes de portfólio” autônomos.
Você escolhe um Agente de IA, financia a carteira dele e o assiste negociar ativos no mercado crypto em tempo real.
Como o Milo funciona?
Agentes de IA Independentes: a plataforma conta com diferentes Agentes de IA (portfólios) operando 24 horas por dia, 7 dias por semana. Cada um pode seguir estratégias, pesos e gerenciamentos de risco distintos.
Diário em Linguagem Natural: Uma das principais características é a transparência. O agente narra as decisões e explica exatamente por que comprou ou vendeu um ativo em “inglês claro” (linguagem simples), removendo o mistério das operações feitas numa caixa-preta.
Análise de Dados On-Chain: O Milo avalia métricas técnicas de gráficos (como RSI e MACD), o crescimento do número de detentores de tokens, a velocidade das transações e os níveis de liquidez do mercado antes de executar ordens.
Auto-custódia: O usuário conecta sua própria carteira digital, mantendo o controle sobre seus recursos.
Você consegue “ler a mente” e todo o racional do investimento, antes de investir um único dólar com os Agentes de IA do Milo.
Quem quiser acompanhar as negociações no placar da Arena — sem ter que conectar uma wallet, sem cadastro, pode assessar a plataforma por aqui, é gratis 👉🏼 Performance dos Agentes de IA do Milo.
Uma janela mostra o diário de transaçōes e permite que o investidor julgue se deve ou nāo dar um dolar sequer para o Agente de IA investir em seu nome.
Cada operação / investimento traz uma tese para ir adiante e fazer o investimento, escrita na própria visāo do Agente de IA, tipo: “KMNO recuou para uma zona de demanda perto de US$ 0,0164, RSI diário mostrando confluência de sobrevenda”
Quando a operação / investimento deve ser evitada, o racional também é fornecido : “Ignorando ZEC, os principais pares já estão em 45,16%, alvo era 45%”.
Ou seja, você não está confiando em um número mostrado pelo Agente de IA, você está lendo a lógica dele para fazer ou nāo a operação / investimento.
Os Agentes de IA estão prestes a realizar investimentos autônomos reais, pagando por tempo de computação, reequilibrando carteiras, executando estratégias durante a noite, a infraestrutura financeira finalmente existe. Milo é a prova disso.
O risco?
Um agente com carteira é um agente que pode ser drenado, hackeado e te fazer perder dinheiro para criminosos.
O ano de 2026 tem sido brutal, mais de US$ 600 milhões foram roubados em ataques cibernéticos até agora, com sistemas de IA sendo cada vez mais utilizados para executar esses ataques.
Em maio, invasores drenaram um Agente de IA da plataforma Base em valor estimado entre US$ 150.000 e US$ 200.000, ocultando uma instrução maliciosa em uma postagem em código Morse no X. Injeção de prompt clássica.
Em janeiro, a gestora de portfólio Step Finance, da Solana, perdeu aproximadamente US$ 40 milhões depois que dispositivos comprometidos atingiram agentes que possuíam permissões excessivas e não estavam devidamente isolados.
Plataformas como o Milo procuram resolver isso isolando carteiras digitais, aplicando o princípio do “menor privilégio”, nāo fornecendo chaves de administrador para o Agente, permitindo pausa instantânea durante a operaçāo e possibilitando a verificação das ações do Agente, em vez de simplesmente presumir que tudo está correto.
Milo não é imune a riscos de mercado. Mas foi desenvolvido para eliminar o risco de opacidade. Você pode observar, auditar e ler o raciocínio por trás das ações antes e durante a execução.
Concluindo
Esse é o inicio de uma nova era nos investimentos e estamos tendo o privilegio de ver as inovaçōes sendo desenvolvidas e testadas em tempo real.
A lição não é “não use Agentes de IA”, o. que fica é “o design da soluçāo é tudo.
Gestores de patrimônio devem se preparar para uma mudança fundamental na forma como os investimento sāo feitos em nome de seus clientes. Idem para fundos de pensāo, que tambem fazem gestāo de investimentos em nome de terceiros.
Sheldon Mills, Diretor Executivo do FCA - Financial Conduct Authority, que supervisiona os planos de previdencia complementar individuiais no Reino Unido, disse essa semana que:
A IA influenciará cada vez mais a poupança e os investimentos à medida que o setor passa “de uma atividade financeira episódica conduzida por humanos” para “serviços desempenhados por IA, de forma contínua e delegada.
Pois é, notou que os cryptoativos estāo por trás de todas essas inovaçōes?
Entāo aqui vai, ad nauseam, minha recomendaçāo para o CNPC, reguladores da previdencia complementar e congresso nacional:
Revejam a proibiçāo dos fundos de pensāo investirem em cryptoativos (ativos virtuais) ou estarāo contribuindo para a debácle do setor por falta de visāo de longo prazo.
Grande abraço,
Eder.
Opiniōes: Todas minhas | Fontes: “Robinhood’s CEO says AI will trade stocks as well as humans”, escrito por Cris Tolomia | “AI Agents Just Got Wallets and Payment Rails. milo Lets You Read the Trader’s Mind First”, escrito por Pump Parade | “FCA review predicts AI will reshape investment management through ‘agentic finance’”, escrito por Robin Amos | “Gen Z pension investment falls as gold and crypto ownership”, escrito por Callum Conway.
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