De Sāo Paulo, SP.
Se você acha que investir em previdência complementar ainda é sinônimo de NTN-B, CDB de bancão, fundos multimercados de gestores manjados e planos de contribuiçāo definida que rendem pouco, prepare-se: o jogo mudou.
A era da cryptoeconomia chegou e com ela surgiram novos instrumentos de poupança de longo prazo que podem competir — e até substituir — os atuais fundos de pensão, caso esses continuem parados no tempo e sem poder investir em ativos digitais.
Por que precisamos de novos benchmarks?
Em qualquer mercado, precisamos de “réguas de comparação”, os famosos benchmarks. São eles que dizem se um investimento está indo bem ou mal em relação ao mercado.
Nos fundos de pensão tradicionais, o parâmetro costuma ser o CDI, o IPCA ou o Ibovespa. Mas e no universo crypto? Usar o CDI para medir crypto é como medir corrida de Fórmula 1 com uma ampulheta — não faz sentido, nenhum.
Se a poupança do futuro vai incluir ativos digitais, precisamos de benchmarks próprios desse novo ecossistema. É aqui que entram os índices de mercado crypto.
Índices da CoinDesk: novos termômetros
A CoinDesk, referência mundial em informações sobre o setor de cryptoativos (ativos digitiais), desenvolveu alguns dos principais índices que hoje servem como “réguas” para aferiçāo dos investimentos no mercado crypto.
CoinDesk 20 Index (CD20)
Pensa nele como o “Ibovespa das cryptos”, o CD20 captura 80% do mercado de ativos digitais.
Reúne os 20 ativos digitais mais importantes e líquidos do mercado (nada de memecoins, nem cryptomoedas sem volume).
Serve como base para criação de produtos financeiros, ETFs e fundos que buscam refletir os principais mercados de crypto.
Lançado em 12/01/2024 com valor base 1.000.
Frequência de atualizaçāo: calculado e publicado uma vez a cada 5 segundos.
Lamina do CD20: aqui
CoinDesk 80 Index (CD80)
É como abrir o leque além do CD20: inclui as 80 cryptomoedas mais líquidas que não fazem parte do CD20.
Ajuda a dar uma visāo mais ampla do mercado, sem deixar ninguém preso só às moedas gigantes.
CoinDesk Market Index (CMI)
É o mais abrangente dos índices da Coindesk: representa praticamente todo o mercado crypto (menos as stablecoins).
Ainda pode ser dividido em subíndices por setor: DeFi, contratos inteligentes, cultura e entretenimento.
Para quem olha o longo prazo, dá uma visāo completa do ecossistema.
Outros índices que também importam
Além dos índices da CoinDesk, existem outros benchmarks reconhecidos globalmente:
S&P Cryptocurrency Indices – a mesma S&P que criou o S&P500 agora tem índices para Bitcoin, Ethereum e um índice amplo de cryptomoedas.
Bitwise 10 Large Cap – acompanha as 10 maiores cryptomoedas por valor de mercado.
CMC Crypto 200 – concentra o foco nas 200 maiores moedas, usado como referência do mercado global.
DeFi Pulse Index – especializado em tokens de finanças descentralizadas.
O que isso tem a ver com fundos de pensão?
Tudo a ver!
Os fundos de pensão foram criados para dar segurança financeira de longo prazo.
Mas se continuarem limitados ao conforto e limitaçāo de rentabilidade dos títulos públicos, A investimentos em renda fixa, vão perder relevância para soluções digitais que oferecem diversificação, liquidez e até participação em setores inteiros de uma nova economia que nāo só já chegou, mas começa a ultrapassar a anterior.
Imagina um jovem de 25 anos decidindo onde guardar o dinheiro para a aposentadoria dele:
De um lado, um fundo de pensāo tradicional, que investe 70% em títulos do governo e promete rendimento limitado e tímido quando comparado aos ativos digitais; e
Do outro, uma aplicação simples que replica o CoinDesk 20, oferecendo exposição às 20 principais cryptomoedas, com possibilidade de ganhos muito mais aderentes à economia digital.
Se os fundos de pensāo não abraçarem esses benchmarks, logo, nāo criarem novos perfis de investimentos com ativos digitais, vão perder a corrida pela confiança da próxima geração de poupadores - aliás, já estāo perdendo.
Conclusão
Estamos entrando numa era em que poupança para o futuro não é mais sinônimo de aplicações financeiras tradicionais.
A cryptoeconomia trouxe novos termômetros (CoinDesk 20, 80, CMI e outros) que permitem acompanhar, comparar e investir nesse universo incrível das novas classes de ativos digitais, com a mesma seriedade e profissionalismo dos tradicionais índices de bolsa, renda fixa, imoveis e outros.
A pergunta que fica é:
Os fundos de pensão vão esperar o bonde passar e virar dinossauros financeiros?
Ou vão assumir a dianteira e oferecer aos seus participantes o que eles realmente querem — segurança no futuro, mas com os motores da nova economia?
Se depender da velocidade com que as coisas acontecem na era digital, a segunda opção precisa acontecer rapidamente.
Porque, em tempos de cryptoeconomia, quem demora a se mover e “dorme de touca” … fica para trás logo na primeira curva.
Grande abraço,
Eder.
Opiniões: Todas minhas | Fontes: COINDESK20, COINDESK80 e CMI.
Disclaimer 1: Esse artigo foi escrito com uso de IA, baseado em prompts do autor e informações das fontes citadas.
Disclaimer 2: Não deveria ser preciso dizer isso, mas receio ter que deixar explicito: esse texto não é aconselhamento financeiro, não é orientação de investimentos, não recomenda a compra de nenhum ativo real ou digital, nem de valores mobiliários, nem de coisa nenhuma. Aja com prudência.
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