De São Paulo, SP.
O QUE ESTÁ ACONTECENDO:
Com tanta inovação rolando por aí o maior desafio para apontar a proa dos fundos de pensão em direção ao futuro é saber onde focar e qual problema atacar primeiro. Isso vai depender do modelo de negócios de cada um, de onde vem a receita, qual o setor de atuação – empresas privadas? famílias? setor publico? A maioria dos modelos de negócio dos fundos de pensão está construída hoje em torno da escala, em alavancar retornos de um pool de recursos, baseado em decisões centralizadas. Abstraindo a contrapartida de contribuições das patrocinadoras, os indivíduos recorrem aos fundos de pensão para intermediar seus investimentos de longo prazo porque, em tese, a escala lhes é benéfica, também porque regras impedem a tentação de acessar o $$$ no curto prazo. E se começássemos a vislumbrar uma mudança nesse modelo onde o produto é um conjunto de regras de acesso ao $$$ e investimentos centralizados (o plano), para outro no qual o objetivo é facilitar os investimentos individuais e customizar as regras de acesso?
POR QUE ISSO É IMPORTANTE:
Com todos presos em casa diante das telas, acesso fácil a informação via chats, grupos de discussão e comercio fechado deixando $$$ extra no bolso, o Covid-19 causou a entrada de uma enxurrada de investidores amadores no mercado, tipo Reddit-GameStop-RobinHood, a maioria jovens investidores que só viu uma bizarra subida do mercado em 2020 e 2021 - cryptos, commodities, ações, petróleo - e investiu com visão de ganhos imediatos, aproveitando a volatilidade. Isso criou uma tempestade perfeita, cujos efeitos vemos agora em 2022 com mercados desabando, guerra e recessão no horizonte. Assim que a poeira dos altos ganhos imediatos baixar nos próximos anos, teremos a oportunidade de direcionar esses investimentos de varejo para o longo prazo, mas para isso os fundos de pensão terão que usar muita tecnologia, oferecer a hiper-personalização dos investimentos e engajar os participantes diretamente na escolha de suas alocações, quem sabe, através de “pensionfluencers” da mesma forma que já existem hoje os stockfluencers no TikTok.
CONCLUSÃO:
Em 2025, graças às transferências de herança entre gerações, 60% da riqueza no Reino Unido estará na mão de mulheres que tradicionalmente não se preparam para cuidar do $$$ da família. Essa transferencia ocorrera lá, aqui e no mundo todo. Por que os fundos de pensão (do futuro) não poderiam oferecer apoio na gestão individualizada e (des)investimento desses e de outros recursos?
Grande abraço,
Eder.
Fonte: The Rise of Retail Investor, FT - Financial Times
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